民間融資的現(xiàn)狀
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民間融資的現(xiàn)狀范文第1篇
中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.06.19 文章編號(hào)：1672-3309（2013）06-40-02
2012年5月12日，浙江省高級(jí)人民法院經(jīng)重新審理后以集資詐騙罪判處被告人吳英死刑，緩期二年執(zhí)行，，并處沒收其個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)，至此，吸引了無(wú)數(shù)人關(guān)注的“吳英案”有了一個(gè)最終的結(jié)果。沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“吳英案”，一直受到廣泛的關(guān)注，不僅是因?yàn)橐粋€(gè)年輕的億萬(wàn)女富豪一夜之間淪為了階下囚，更在于本案折射出來的我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過程中一個(gè)日益凸顯的問題——民間借貸融資問題。
一、近年來民間融資蓬勃發(fā)展的原因分析
民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的，泛指游離于正規(guī)的金融體系之外的，以還本付息為標(biāo)志的經(jīng)濟(jì)主體之間的融資活動(dòng)。改革開放以來，隨著城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，私營(yíng)經(jīng)濟(jì)逐漸活躍，日益發(fā)展壯大，民間融資也以各種形式發(fā)展起來。最近幾年，國(guó)家政策對(duì)銀行貸款限制條件增加，國(guó)有銀行越來越傾向于向國(guó)有企業(yè)或者大型企業(yè)貸款，中小企業(yè)從銀行獲得貸款的難度不斷加大，只能轉(zhuǎn)向民間資本尋求短期融資，更加促進(jìn)了民間融資的發(fā)展。尤其是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東南沿海、民營(yíng)企業(yè)發(fā)展迅速的江浙一帶以及礦產(chǎn)資源豐富的鄂爾多斯、神木等地區(qū)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高速發(fā)展，民間融資正在扮演著越來越重要的角色，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用也越來越大。民間融資之所以會(huì)越來越活躍，主要由于以下幾個(gè)方面的原因：
一是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出現(xiàn)了需要大量資金的需求方，為民間融資的出現(xiàn)和發(fā)展提供了市場(chǎng)需求。改革開放后，隨著我國(guó)所有制以及經(jīng)濟(jì)體制的改革，各類中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，形成了民間資本的需求者。浙江、福建、廣東等沿海民營(yíng)企業(yè)發(fā)達(dá)的省市，民營(yíng)企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等非國(guó)有企業(yè)的接連涌現(xiàn)與飛速成長(zhǎng)，資金的需求量不斷加大，導(dǎo)致民間借貸融資日益活躍，是民間融資出現(xiàn)和不斷發(fā)展的根本原因。
二是國(guó)有銀行“高門檻”的銀行信貸政策，為民間融資不斷發(fā)展壯大提供了可能性。近些年，國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)中心不斷向大企業(yè)、大城市轉(zhuǎn)移，使得中小企業(yè)、城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的資金缺位，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、中小企業(yè)得不到足夠的資金支持。國(guó)家針對(duì)地區(qū)和行業(yè)的區(qū)別政策調(diào)控，加劇了部分地區(qū)和企業(yè)的融資難度。國(guó)有商業(yè)銀行信貸政策日益嚴(yán)格，貸款條件不斷提高，廣大的中小企業(yè)以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)受到資產(chǎn)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力等因素的困擾，很難從國(guó)有銀行獲得貸款或其他資金支持。中小企業(yè)及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，為了維持企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大生產(chǎn)、償還債務(wù)，為滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求，只能轉(zhuǎn)向民間融資，這就為民間融資的發(fā)展提供了發(fā)展的空間。
三是民間資金大量累積，急于尋找投資的渠道，為民間融資的發(fā)展提供了資金來源。改革開放以來，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展不僅帶來了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的繁榮，也為個(gè)人帶來了巨大的財(cái)富。受傳統(tǒng)習(xí)俗的影響，我國(guó)公民普遍有存錢的良好習(xí)慣，使得個(gè)人財(cái)富不斷積累，為民間融資提供了穩(wěn)定可靠的資金來源。儲(chǔ)蓄存款利率過低，個(gè)人存進(jìn)銀行的資金所得利息無(wú)幾，有時(shí)還得倒貼錢給銀行，導(dǎo)致越來越多的人不愿把錢存進(jìn)國(guó)有銀行。而且，我國(guó)股市長(zhǎng)期下滑，走勢(shì)低迷，吸引力喪失殆盡；房地產(chǎn)市場(chǎng)宏觀政策調(diào)控明顯，潛在投資者更愿意把資金放在收益率較高的民間資本市場(chǎng)等，都為民間融資的發(fā)展提供了繁榮的契機(jī)。
二、當(dāng)前民間融資發(fā)展中存在的問題
民間融資可以存在并且在短時(shí)間內(nèi)得以迅速發(fā)展，在于它可以深入到正規(guī)國(guó)家金融難以觸及的角落，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)資源的合理優(yōu)化，同時(shí)，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，維持社會(huì)的相對(duì)穩(wěn)定。但是，近年來，我國(guó)民間融資的過度活躍發(fā)展也暴露出了許多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
第一，高利率導(dǎo)致民間融資借貸的風(fēng)險(xiǎn)加劇。個(gè)人存款大量涌向民間融資，最大的動(dòng)力就是高利率、高回報(bào)，甚至要比國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的利率高上好幾倍甚至十幾倍。在中小企業(yè)較多的蘇浙和廣東，礦產(chǎn)資源豐富的鄂爾多斯、陜北神木，有的民間融資利率甚至達(dá)到了畸形的30%-40%。民間融資的需求方一般都為中小企業(yè)或者鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，借貸原因通常是企業(yè)經(jīng)營(yíng)或資金受到?jīng)_擊，不能維持正常的日常經(jīng)營(yíng)，迫不得已的情況下轉(zhuǎn)向高利率的民間融資，因而對(duì)借貸的資金成本和收益缺少理性的衡量；而作為資金提供者的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)或者個(gè)人，缺乏分析借貸風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)專業(yè)技能和資格，受到高利率的驅(qū)使而進(jìn)行盲目的借貸。一旦這些中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)持續(xù)惡化，其收益難以支付民間融資的高息負(fù)債，企業(yè)就會(huì)陷入更大的危機(jī)，造成的連鎖反應(yīng)往往是整個(gè)資金鏈條的斷裂，給社會(huì)秩序造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
第二，影響國(guó)家正常的金融秩序。民間融資利率高，回報(bào)高，往往可以吸引大批的投資者。投資者受高額利益的驅(qū)使，對(duì)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)又存在僥幸心理，使得個(gè)人手中的大筆資金都流向了非正規(guī)的民間資本市場(chǎng)，對(duì)國(guó)家正常的金融市場(chǎng)產(chǎn)生巨大沖擊。而且會(huì)削弱國(guó)家的宏觀調(diào)控效果，民間融資的大部分都投向了國(guó)家宏觀控制的一些過熱行業(yè)，國(guó)有銀行貸款限制較多的行業(yè)，如房地產(chǎn)、小煤窯等，在一定程度上沖淡了國(guó)家的調(diào)控政策，對(duì)某些國(guó)家限制投資的行業(yè)持續(xù)發(fā)熱或反彈起到了相當(dāng)大促進(jìn)作用，嚴(yán)重影響正常的國(guó)家金融秩序。
第三，加劇了社會(huì)不安定因素，對(duì)社會(huì)正常的秩序造成負(fù)面影響。民間融資的高利潤(rùn)，高風(fēng)險(xiǎn)，為利益所致，很容易導(dǎo)致發(fā)生禍患。加之民間融資手續(xù)簡(jiǎn)單不健全，不存在抵押或者相關(guān)的類似機(jī)制，導(dǎo)致違約事件時(shí)常發(fā)生，因民間融資借貸引發(fā)的糾紛事件，法律訴訟量正在不斷上升。由于資金鏈斷裂，企業(yè)無(wú)法經(jīng)營(yíng)，破產(chǎn)的中小企業(yè)數(shù)不勝數(shù)，在江浙溫州等民間金融活躍的地區(qū)，老板跑路、跳樓自殺的事件時(shí)有發(fā)生；在某些民間金融活躍的個(gè)別地區(qū)，還有當(dāng)?shù)睾谏鐣?huì)勢(shì)力的介入，給社會(huì)穩(wěn)定、安定團(tuán)結(jié)制造了一系列的不利因素。
三、推動(dòng)民間融資健康發(fā)展的路徑
雖然民間融資存在許多缺陷，不可否認(rèn)的是，民間融資對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在一定程度上起到了不小的促進(jìn)作用，怎樣正確約束民間金融有序良性發(fā)展，發(fā)揮其應(yīng)有的作用，而不是一味的限制、制約其發(fā)展，是擺在我們面前需要認(rèn)真對(duì)待的問題。促進(jìn)民間金融正規(guī)化發(fā)展，主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：
第一，正確引導(dǎo)，疏堵結(jié)合，推動(dòng)民間融資的可監(jiān)測(cè)化。國(guó)家金融管理機(jī)構(gòu)應(yīng)改變對(duì)民間融資的態(tài)度，不可放任自流，也不能嚴(yán)厲禁止。做到正確引導(dǎo)，疏堵結(jié)合，讓民眾了解民間融資活動(dòng)應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，不能游離于國(guó)家法律政策之外，對(duì)互動(dòng)性民間借貸融資，要承認(rèn)其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制中的存在合理性，給予其合法的地位。另一方面，國(guó)家金融管理機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)民間融資監(jiān)測(cè)和管理，出臺(tái)相應(yīng)的管理辦法，完善民間融資的程序、辦法、規(guī)模、利率和手續(xù)，使得民間融資行為合理化、規(guī)范化，獲取更大的融資收益。
第二，深化金融體制改革，允許民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，加大信貸投放力度，發(fā)揮正規(guī)金融為主、民間金融為輔的雙向金融制度。深化金融制度的改革，打破銀行業(yè)國(guó)有企業(yè)壟斷的局面，允許滿足條件的民間資本進(jìn)入正規(guī)的銀行業(yè)，提高資金的使用效率，優(yōu)化資源的配置。金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，給予積極地資金支持，可以把企業(yè)民間融資的目光吸引到銀行業(yè)上來，達(dá)到民間融資和銀行業(yè)的雙贏，持續(xù)健康有序發(fā)展。
第三，創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，積極開展個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)。發(fā)揮銀行信用中介的職能，為民間借貸融資的雙方牽線搭橋，提供雙方資金交易的第三方平臺(tái)。銀行根據(jù)委托方確定條件代為發(fā)放貸款，并且協(xié)助收回貸款，承擔(dān)中介作用，履行委托業(yè)務(wù)，收取中介服務(wù)費(fèi)用，不承擔(dān)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。通過個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)，資金提供者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)減小，將民間借貸融資轉(zhuǎn)化為銀行為個(gè)人提供的理財(cái)機(jī)會(huì)，最終使得民間融資成為正常的市場(chǎng)融資行為。
第四，完善民間融資的法律機(jī)制建設(shè)。國(guó)家針對(duì)民間融資的特點(diǎn)，盡快建立健全的法律法規(guī)體系，賦予民間融資應(yīng)有的法律地位。在民間金融活躍的行業(yè)和地區(qū)，試點(diǎn)提高法律的容忍程度，使民間融資的積極作用合法化。明確民間融資和非法集資的法律區(qū)別，保障正常民間融資的良性發(fā)展。根據(jù)《合同法》等有關(guān)法律規(guī)定，制定適應(yīng)民間借貸發(fā)展的管理辦法，明確借貸主張，利率水平，并按規(guī)定到管理機(jī)關(guān)進(jìn)行登記，使得民間融資借貸有法可依，推動(dòng)民間融資合法化進(jìn)程和法律制度的積極建立，解決法律界限不清導(dǎo)致的民間融資借貸糾紛。
民間融資借貸作為一種重要的融資方式，在看到其存在的問題和不利因素的基礎(chǔ)上，也應(yīng)看到它為我國(guó)中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展起到的推動(dòng)作用。我們要建立相應(yīng)的制度機(jī)制，在盡量避免其消極影響的同時(shí)，積極引導(dǎo)其正面的作用，將其納入相關(guān)法律的監(jiān)督管理體系之下，以使其為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。
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參考文獻(xiàn)：
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民間融資的現(xiàn)狀范文第2篇
【關(guān)鍵詞】民間融資；現(xiàn)狀；規(guī)范；建議
一、民間融資的內(nèi)涵
民間融資是指出資人與受資人之間在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息或取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的暫時(shí)改變資金所有權(quán)的金融行為。它與正規(guī)金融相對(duì)應(yīng)，一般未得到法律、法規(guī)及其它形式的認(rèn)可，是處在國(guó)家宏觀調(diào)控和監(jiān)管之外的，能夠滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的資金需求，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的一種資金融通活動(dòng)。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局抽樣調(diào)查的3.8萬(wàn)家小型微型工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況顯示，僅有15.5%的小型微型企業(yè)能夠獲得銀行貸款且普遍貸款額度偏低。正規(guī)融資渠道的匱乏和對(duì)資金的迫切需求，迫使中小微型企業(yè)不得不把目光投向民間融資市場(chǎng)。因此，一邊是尋求保值升值的資金，另一邊是對(duì)資金的迫切需求，在適當(dāng)?shù)臈l件下，便催生并促進(jìn)了民間金融市場(chǎng)迅速發(fā)展。
二、民間融資的現(xiàn)狀與問題
1，民間融資的現(xiàn)狀
第一，民間合法融資與非法融資兼存.《合同法》規(guī)定民間的借貸利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。我國(guó)民間借貸活動(dòng)的“組織者”的地下錢莊的高貸款利率正屬于非法融資.第二，民間融資的參與主體多元，民間融資主體涵蓋城鎮(zhèn)居民、農(nóng)戶、個(gè)體工商戶甚至機(jī)關(guān)及企事業(yè)單位工作人員，融入資金的則多是民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶等中小微型企業(yè)。第三，融資手續(xù)簡(jiǎn)便、利率較高、風(fēng)險(xiǎn)較大。民間融資主要建立在彼此信任的基礎(chǔ)上，雙方多為親友、鄉(xiāng)鄰，彼此相互了解，手續(xù)簡(jiǎn)便靈活，資利率一般高于同檔次貸款利率，而且利率執(zhí)行不一.若融入方出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善，攜款逃匿的情況，則可能導(dǎo)致本利兼失，無(wú)處追償?shù)暮蠊L(fēng)險(xiǎn)較大。最后，民間融資的規(guī)模不斷擴(kuò)張，法律法規(guī)相對(duì)滯后。雖然我國(guó)民間融資規(guī)模不斷擴(kuò)張，民間融資立法卻沒能迅速地跟上步伐，法律與民間融資的實(shí)際情況存在一定的脫節(jié)，民間融資長(zhǎng)期處于“灰色金融”的地位，借貸雙方的權(quán)益無(wú)法得到全面有效的法律保障。
2，民間融資的問題
第一，分割銀行存款份額，擾亂正常金融秩序。民間融資的利率會(huì)高于同檔次銀行貸款利率的幾倍，使得部分存放于銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款轉(zhuǎn)入到民間融資市場(chǎng)中來，且利率有很大的自主性與不確定性，極易誘發(fā)高利貸和非法集資現(xiàn)象，導(dǎo)致社會(huì)不穩(wěn)定。另外，由于缺乏政府的有序引導(dǎo)，資金投向盲目化，民間資本的盲目性和逐利性均暴露無(wú)遺。第二，削弱宏觀調(diào)控預(yù)期效果。民間融資具有自發(fā)性、隱蔽性等特征，大量民間借貸資金游離于銀行體系之外，追逐利益的最大化，它們脫離了監(jiān)管當(dāng)局有效的監(jiān)督管理，在“灰色金融”市場(chǎng)形成了黑市利率，最終導(dǎo)致金融信號(hào)失真，不利于國(guó)家信貸總量的控制和貨幣政策完整、全面的實(shí)施。第三，缺乏監(jiān)管，妨礙社會(huì)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與和諧發(fā)展。民間融資無(wú)擔(dān)保、無(wú)正規(guī)手續(xù)的特征容易導(dǎo)致融資債務(wù)糾紛，繼而產(chǎn)生使用暴力方式收款的手段，這不僅損害當(dāng)事人的人身和財(cái)產(chǎn)安全，而且會(huì)造成社會(huì)治安混亂，影響社會(huì)的和諧穩(wěn)定發(fā)展。第四，造成國(guó)家大量稅收的流失。稅務(wù)部門只能對(duì)辦理了注冊(cè)登記手續(xù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行征稅，且對(duì)從事民間融資的機(jī)構(gòu)主要采取定額征收方式進(jìn)行，對(duì)從事民間融資但未辦理注冊(cè)手續(xù)的機(jī)構(gòu)、個(gè)人無(wú)法則無(wú)法進(jìn)行征收，一些機(jī)構(gòu)在許可經(jīng)營(yíng)范圍之外從事民間融資活動(dòng)，形成事實(shí)偷稅，給國(guó)家造成大量稅收流失。
三、對(duì)引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展的建議
1，深化金融體制改革，營(yíng)造良好的金融環(huán)境
首先，逐步完善金融體系，推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)。 多層次資本市場(chǎng)是中國(guó)金融改革的方向，它可以較大程度吸收資金，滿足中小企業(yè)的融資需求，可有效調(diào)整直接融資和間接融資的結(jié)構(gòu)，有利于改變過于依賴以銀行貸款主導(dǎo)的間接融資的融資結(jié)構(gòu)。其次，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革， 充分發(fā)揮市場(chǎng)配置作用。 民間借貸高利貸的原因在于市場(chǎng)存在金融抑制，資金供給不足。解決這個(gè)問題的關(guān)鍵在于利率市場(chǎng)化，逐步擴(kuò)大利率浮動(dòng)空間，對(duì)部分符合要求的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)化定價(jià)試點(diǎn)，不斷完善利率傳導(dǎo)機(jī)制，形成市場(chǎng)化的中央銀行目標(biāo)利率，進(jìn)一步推進(jìn)貸款利率市場(chǎng)化，放寬貸款利率下限，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)空間。
2，健全民間融資法律體系，強(qiáng)化民間融資監(jiān)管機(jī)制
當(dāng)前我國(guó)法律只有《民法通則》和《合同法》的部分簡(jiǎn)單內(nèi)容適用于民間融資。事實(shí)上，民間合法融資與非法集資存在著眾多模糊界限，是法律的盲區(qū)。立法部門應(yīng)當(dāng)按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，及時(shí)修改現(xiàn)行關(guān)于民間融資的法律規(guī)定，逐步建立一套系統(tǒng)而完善的民營(yíng)金融法律體系為民間融資構(gòu)提供一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，以規(guī)范和保護(hù)正常的民間融資行為，引導(dǎo)民間借貸步入正軌。
3，完善信息監(jiān)測(cè)制度和備案登記，建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
鑒于民間融資主體信息不對(duì)稱的特征，民間融資信息監(jiān)測(cè)宜采取備案登記的方式。因?yàn)閭浒傅怯浘哂泻軓?qiáng)的證明效力，民間融資當(dāng)事人特別是相對(duì)弱勢(shì)的一方可借助有法律效力的方式來維護(hù)自身合法權(quán)益。這樣做有利于促使民間融資行為陽(yáng)光化、合法化，同時(shí)，也有利于提高民間融資信息監(jiān)測(cè)水平，合理把握民間融資規(guī)模，及時(shí)掌握情況、提早采取措施，切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。另外，還可以將民間融資中介機(jī)構(gòu)納入征信管理體系，對(duì)民間融資中介機(jī)構(gòu)在人員配備、管理制度、網(wǎng)絡(luò)安全等方面嚴(yán)格把關(guān)，逐步擴(kuò)大對(duì)其監(jiān)測(cè)范圍。這樣，不僅有利于民間融資中介構(gòu)防范融資風(fēng)險(xiǎn)，而且也為獲取更多的民間融資信息創(chuàng)造了條件。
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民間融資的現(xiàn)狀范文第3篇
【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資 民間資本
民間融資是指出資人與受資人之間，在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金使用權(quán)的金融行為。正常的企業(yè)間商業(yè)信用不在民間融資范疇之內(nèi)，但若超出合同約定時(shí)間并收取利息或其他報(bào)酬，應(yīng)被納入民間融資范疇。
一、民間融資的現(xiàn)狀
作為現(xiàn)行正規(guī)金融的補(bǔ)充，民間融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著不可替代的重要作用。調(diào)查顯示，小微企業(yè)融資難，民間資本投資難，二者在尋求出路中形成了互補(bǔ)，民間融資在緩解小微企業(yè)融資需求、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)特別是縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要意義。
（一）民間融資的特點(diǎn)
一是靈活簡(jiǎn)便，借貸雙方一般基于親友或鄉(xiāng)土等信賴關(guān)系，以口頭或書面形式商定金額、期限、利息等，資金到位迅速。二是利率彈性大，民間融資較銀行利率高、彈性大，與所處地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素相關(guān)。三是增長(zhǎng)快、規(guī)模較大，市（縣）城區(qū)與城鄉(xiāng)結(jié)合部民間融資增長(zhǎng)迅速，多與小微企業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)。四是呈現(xiàn)專業(yè)化趨勢(shì)，民間融資的便利性與普遍性使其得到了公眾較為廣泛的認(rèn)同，逐漸由“地下”“浮出水面”，轉(zhuǎn)向半公開或公開狀態(tài)，并呈現(xiàn)專業(yè)化發(fā)展趨勢(shì)。五是融資行為漸趨理性，小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)民間融資的需求日益旺盛，而人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也在不斷提高，基于投資理性分析基礎(chǔ)上的融資不斷提升。
（二）民間融資的分類
一是民間借貸，屬民間融資的傳統(tǒng)方式，互助形式的借貸規(guī)模較小，在鄉(xiāng)村比較常見；“高利借貸”是民間借貸的主要形式，資金多用于小微企業(yè)的生產(chǎn)周轉(zhuǎn)需要，以短期為主，利率一般為同期商業(yè)銀行貸款利率的三至六倍。二是企業(yè)內(nèi)部集資，以略高于同期銀行貸款利率向職工集資的情形在小微企業(yè)中非常普遍。三是其他融資形式，以票據(jù)貼現(xiàn)、存單、債券等抵押、質(zhì)押融資的形式有較快的增長(zhǎng)，但總體規(guī)模還比較小。
二、小微企業(yè)民間融資現(xiàn)狀分析
（一）小微企業(yè)融資的特點(diǎn)
基于小微企業(yè)自身的特征，其融資體現(xiàn)出下述特點(diǎn)：一是涉及面廣，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)數(shù)量大、分布廣，具有分散性、周期性、季節(jié)性強(qiáng)等特點(diǎn)。二是資金需求頻率高，單次融資金額較小、期限較短，這與小微企業(yè)規(guī)模小、資金主要用于周轉(zhuǎn)所需的流動(dòng)資金密切相關(guān)。三是違約風(fēng)險(xiǎn)高，由于規(guī)模小、普遍缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，影響其經(jīng)營(yíng)的不確定性因素較多，伴隨著很高的風(fēng)險(xiǎn)。四是融資利率較高，高風(fēng)險(xiǎn)必然要求更高的資金回報(bào)，即便是小微企業(yè)向銀行貸款也必然面對(duì)更高的利率。
（二）銀行信貸的特點(diǎn)
銀行信貸較為明顯的特征：一是提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品，執(zhí)行嚴(yán)格的信貸流程；二是信貸審批程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多、時(shí)間長(zhǎng)、要求高；三是實(shí)行嚴(yán)格的貸款調(diào)查和審貸分離制度；四是給予小微企業(yè)的貸款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮，往往還會(huì)附加其他條件。這形成了對(duì)小微企業(yè)的擠出效應(yīng)，而宏觀上從緊的貨幣政策加劇了資金供求矛盾，使小微企業(yè)從銀行獲得貸款的困境進(jìn)一步加劇。
（三）民間資本的特點(diǎn)
民間資本與銀行信貸相比較，其特點(diǎn)：一是交易方式靈活，期限可長(zhǎng)可短，手續(xù)簡(jiǎn)單。二是供求雙方直接交易或通過中介完成，方便快捷，資金能夠迅速到位，以解小微企業(yè)燃眉之急。三是利率高，彈性大，靈活性強(qiáng)，其利率水平因小微企業(yè)所處地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)自身情形等不同而存在明顯差別。四是融資基于彼此相互的了解與信任，相互約束，道德風(fēng)險(xiǎn)較低。
從上述的分析不難看出，小微企業(yè)融資需求恰好可以滿足民間資本希望找到投資出路的需求，兩者有著很好的協(xié)調(diào)性和一致性。在望貸無(wú)門的情況下，民間融資就成為小微企業(yè)的必然選擇。
三、小微企業(yè)民間融資存在的問題
（一）立法缺位，易引發(fā)地下金融和非法融資
立法缺位導(dǎo)致難于界定合法與非法融資的界限。基于真實(shí)的生產(chǎn)或消費(fèi)支出背景、利率水平處于合理范圍內(nèi)的融資，政策層面上應(yīng)當(dāng)予以支持和引導(dǎo)；對(duì)金融詐騙、高息攬存、高利貸、洗錢等非法融資行為應(yīng)予以堅(jiān)決打擊。制訂適應(yīng)小微企業(yè)融資的專門法規(guī)，有助于彌補(bǔ)現(xiàn)行金融體制的不足，促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展，規(guī)范民間融資行為。
（二）風(fēng)險(xiǎn)高，容易引發(fā)債務(wù)糾紛，不利于社會(huì)穩(wěn)定
介于立法缺位，小微企業(yè)民間融資游離于法律之外，不受國(guó)家控制，難以得到法律的保護(hù)。借款人出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，無(wú)法還款或惡意欠款時(shí)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)很高，極易引發(fā)債務(wù)糾紛，個(gè)別債權(quán)人采用暴力等極端手段催款，影響到社會(huì)穩(wěn)定。
（三）利率高，加重小微企業(yè)負(fù)擔(dān)
小微企業(yè)往往處于發(fā)展的關(guān)鍵期或困難期，資金捉襟見肘，民間融資的高利率加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，一旦資金鏈斷裂往往加速困境，進(jìn)而倒閉。
（四）資金投向難以控制
小微企業(yè)本身處于市場(chǎng)補(bǔ)位角色，受利益驅(qū)動(dòng)易流向高能耗、高污染、產(chǎn)能過剩等不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的行業(yè)或領(lǐng)域，進(jìn)而弱化國(guó)家宏觀調(diào)控的效果。
民間融資是解決小微企業(yè)融資難的一條重要途徑，對(duì)小微企業(yè)的生存和發(fā)展有著重要的意義，法律困境加劇了其隱蔽性，資本的逐利本性又加劇了其失范性，隱藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)然，民間融資存在諸多不規(guī)范的地方，但不應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)單粗暴地扣上“非法”、“高利貸”、“擾亂金融秩序”等帽子，政府應(yīng)加強(qiáng)研究，出臺(tái)政策對(duì)小微企業(yè)民間融資進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范。
參考文獻(xiàn)
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民間融資的現(xiàn)狀范文第4篇
關(guān)鍵詞：民間融資 法律建議
一、目前農(nóng)村民間融資的主要特點(diǎn)
從相關(guān)的調(diào)查報(bào)告來看,目前農(nóng)村民間融資主要有以下特點(diǎn):
1.覆蓋面廣。民間融資廣泛分布于城鎮(zhèn)、農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域。過去借貸資金主要集中在以小農(nóng)經(jīng)濟(jì)為特征的農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)流通領(lǐng)域,現(xiàn)已擴(kuò)大到農(nóng)、工、貿(mào)和服務(wù)等行業(yè),企業(yè)和個(gè)人通過民間融資的比例越來越高。
2.交易活躍。近年來,隨著國(guó)有商業(yè)銀行的信貸權(quán)限上收,經(jīng)營(yíng)重心向大城市、大企業(yè)集中,對(duì)縣級(jí)及縣級(jí)一下機(jī)構(gòu)進(jìn)行撤并、降格,農(nóng)村信用社的借貸門檻過高,手續(xù)繁瑣,同時(shí)郵政儲(chǔ)蓄所“只存不貸”的情況為農(nóng)村民間融資提供了客觀發(fā)展條件,部分經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)且有經(jīng)商傳統(tǒng)的地區(qū),民間融資活躍,借貸規(guī)模逐年上升,交易額逐步擴(kuò)大。
3.利率高。民間融資的利率雖然各地略有不同,但是基本上企業(yè)借貸利率水平一般在10%～15%之間;個(gè)人借貸利率水平稍高于企業(yè),一般在20%左右。
4.業(yè)務(wù)分散,期限短,季節(jié)性強(qiáng)。“早借早還,再借不難”是民間融資的信條。企業(yè)借貸一般為一年左右,兩年以上不多見,個(gè)人借貸期限一般為3個(gè)月至1年。而且在冬春兩季年末歲首,金融機(jī)構(gòu)一般要收回貸款,這時(shí)候是民間融資活動(dòng)最為活躍的時(shí)候。
5.隱蔽性強(qiáng),真實(shí)情況難以掌控。民間融資的最大特點(diǎn)就是借貸雙方均不太情愿向外界透露借貸信息,處于“保密”狀態(tài),因此很難掌握真實(shí)和全面的情況,相應(yīng)的法律也很難做到監(jiān)控和保障。
6.生產(chǎn)性借貸為民間融資的主要部分。民間借貸的主要是用于企業(yè)的生產(chǎn)性借貸,農(nóng)戶的擴(kuò)大再生產(chǎn)借貸以及居民和農(nóng)戶的一般消費(fèi)性借貸。
二、民間融資活動(dòng)發(fā)展的必然性
1.正規(guī)金融服務(wù)不足是農(nóng)村民間融資問題發(fā)展的誘因
首先,我國(guó)以農(nóng)業(yè)銀行為主體的農(nóng)村金融體系(包括農(nóng)村信用合作社)長(zhǎng)期壟斷和封閉的運(yùn)行體系,其主要職能是從農(nóng)村吸收資金向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,因而造成了農(nóng)村資金流向城市,對(duì)農(nóng)村和農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金支持不足。而且如上文所提及的,近幾年,國(guó)有商業(yè)銀行都逐漸加大了防范金融風(fēng)險(xiǎn)的力度,縣級(jí)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)縮減,信貸審批權(quán)限普遍上收,大額貸款必須通過省級(jí)商業(yè)銀行審批,基層行信貸權(quán)十分有限,大部分只有調(diào)查和申報(bào)權(quán),可是一旦貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),基層行又是第一責(zé)任人,并實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究制度,這些舉措削弱了基層行投放信貸的積極性。
其次,國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)行的銀行信貸政策和信用評(píng)價(jià)等級(jí)制度對(duì)于絕大多數(shù)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)而言,缺乏現(xiàn)實(shí)有效的可行性。
最后,國(guó)有商業(yè)銀行繁瑣的貸款手續(xù),也無(wú)法適應(yīng)農(nóng)村貸款急、頻、小的特點(diǎn)。
2.充裕的民間金融資產(chǎn)為民間融資提供了資金支持
改革開放近30年來了,我國(guó)的民間資本已經(jīng)積累了相當(dāng)規(guī)模,形成了穩(wěn)定的民間資本來源。一方面,我國(guó)居民收入的持續(xù)快速增長(zhǎng),農(nóng)村閑置資金增多,一部分存入了國(guó)有商業(yè)銀行,還有一部分則成為民間金融資金的來源。另一方面,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的整體實(shí)力快速增長(zhǎng),使私人資本的規(guī)模迅速膨脹,成為民間金融的重要來源。
3.民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展形成了相對(duì)旺盛的資金需求
隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的快速發(fā)展,對(duì)資金的依賴程度進(jìn)一步提高,農(nóng)戶的擴(kuò)大再生產(chǎn),鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)、購(gòu)建固定資產(chǎn)、投資新項(xiàng)目等都需要大量的資金支持。
三、規(guī)范、引導(dǎo)民間金融的法律建議
在當(dāng)今中國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀之下,民間金融的存在是不受體制因素制約的,也與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性沒有直接聯(lián)系,它不是一種可有可無(wú)的融資安排,而是一種與正規(guī)金融并存的必要的融資方式,簡(jiǎn)單的打擊和取締并不是規(guī)范民間金融的正確方式。2005年5月25日央行的《2004年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》中認(rèn)可了民間融資的重要地位,2006年以來,銀監(jiān)會(huì)按照《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》,指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、分賬核算、審批流程激勵(lì)約束、人員培訓(xùn)、違約信息通報(bào)等“六項(xiàng)機(jī)制”,鼓勵(lì)開展小企業(yè)授信業(yè)務(wù);制定《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引(試行)》,要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念,創(chuàng)新金融體制,通過流程改造和美化差別化管理,提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
但是這些并不能從跟本上解決農(nóng)村金融供給不足的現(xiàn)狀,要從根本上解決農(nóng)村金融供給不足的問題,必須從體制入手,完善現(xiàn)有金融運(yùn)行體制。因此,我們要在有效監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下,適度開放農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),鼓勵(lì)各類資本按商業(yè)原則到農(nóng)村投資,確立民間金融的法律地位,引導(dǎo)民間金融有序成長(zhǎng)。
我國(guó)目前對(duì)于民間金融的政策界限是模糊的,對(duì)于同一行為,不同部門往往有不同的規(guī)定。例如,1984年的《最高人民法院關(guān)于貫徹執(zhí)行民事政策法律若干問題的意見》第69條和1991年《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規(guī)定:民間借貸的利率可適當(dāng)高于國(guó)家銀行貸款利率,具體標(biāo)準(zhǔn)由各地人民法院根據(jù)本地區(qū)情況掌握,但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。但卻沒有規(guī)定什么范圍的民間借貸屬于合法,什么樣的民間借貸屬于非法。而國(guó)務(wù)院1998年的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》對(duì)非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)做出了明確界定,按照規(guī)定界定是否合法的基本標(biāo)準(zhǔn)主要就是看這種活動(dòng)是否經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn),而這一規(guī)定的假定前提是,中國(guó)人民銀行總能正確無(wú)誤且及時(shí)的做出批準(zhǔn),顯然這一夾定是與現(xiàn)實(shí)情形相脫離,與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求相抵觸的。因而當(dāng)務(wù)之急就是我們必須制定和完善《民間融資法》、《合同法》等法規(guī)體系,將民間金融合法化、規(guī)范化,將民間金融納入法律管理之中,為民間借貸提供一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái),將一些合理的民間金融行為規(guī)范化,同時(shí)禁止違法的高利貸活動(dòng),以規(guī)范、約束和保護(hù)民間金融活動(dòng),促進(jìn)正當(dāng)?shù)拿耖g金融活動(dòng)有序開展,充分發(fā)揮其拾遺補(bǔ)缺的作用,促進(jìn)我國(guó)民間金融健康持續(xù)發(fā)展。
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民間融資的現(xiàn)狀范文第5篇
關(guān)鍵詞：融資；直接融資；中小企業(yè)
一、中小企業(yè)直接融資現(xiàn)狀與特點(diǎn)
據(jù)調(diào)查，呂梁轄區(qū)交城縣現(xiàn)有中小企業(yè)460余戶，近年來，為了解決中小企業(yè)發(fā)展過程中的資金問題，交城縣政府在推動(dòng)中小企業(yè)直接融資方面作了一些探索與嘗試。
1.貨幣市場(chǎng)渠道。積極鼓勵(lì)引導(dǎo)企業(yè)利用銀行間債券市場(chǎng)，通過短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等融資工具進(jìn)行低成本融資，緩解資金壓力。從2009年起人民銀行就積極向政府、企業(yè)宣傳動(dòng)員開展短期融資券、中小企業(yè)集合票據(jù)。2010年5月，選擇出60戶中小企業(yè)申請(qǐng)中小企業(yè)集合票據(jù)，經(jīng)過層層篩選，最終決定把山西古冶實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司等4 戶企業(yè)列為發(fā)行集合票據(jù)企業(yè)，票據(jù)發(fā)行金額4.64億元，發(fā)行期限為3年。今年該項(xiàng)工作終于取得突破性進(jìn)展。
2.依托理財(cái)渠道。交城縣一些中小企業(yè)、個(gè)人通過北京等地的投資公司采取設(shè)備回購(gòu)、融資租賃和信托等方式，直接融資規(guī)模5億元。
3.商品勞務(wù)渠道。大宗商品原材料企業(yè)通過預(yù)收貨款的方式籌集資金。
4.民間資金渠道。鼓勵(lì)和允許企業(yè)通過吸收內(nèi)部職工或特定范圍人員的節(jié)余資金發(fā)展生產(chǎn)。
從交城縣中小企業(yè)直接融現(xiàn)狀可以看出，中小企業(yè)從資本市場(chǎng)獲取資金比較困難，而從一般的商務(wù)合作伙伴、民間個(gè)人直接融資比較容易。呈現(xiàn)出投資主體越低級(jí)，中小企業(yè)直接融資越容易。投資主體越高級(jí)，中小企業(yè)融資越困難的特點(diǎn)。
二、中小企業(yè)直接融資面臨的問題
1.投資主體高度集權(quán)壟斷對(duì)企業(yè)直接融資影響的主要表現(xiàn)。一方面，高度壟斷集權(quán)的投資體系，容易扭曲國(guó)家政策意圖，不利于中小企業(yè)直接融資環(huán)境的改善。另一方面，高度集權(quán)壟斷的投資主體，窒息了市場(chǎng)配置資源的活力，使投資主體失去了競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力與發(fā)展?jié)撃堋Ａ硗猓诟叨燃瘷?quán)壟斷的投資體系和與之配套的法律制度下，國(guó)家對(duì)民間資本流動(dòng)基本處于不信任的狀態(tài)，民間資本的流動(dòng)長(zhǎng)期處于地下狀態(tài)。由于沒有明確可行的疏導(dǎo)、管理制度，民間資本流動(dòng)經(jīng)常游走在合法與非法之間。從中央到地方對(duì)待民間借貸活動(dòng)經(jīng)常表現(xiàn)出明顯的兩面作風(fēng)：出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，稱其為“非法金融”；支持弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)有效時(shí)稱其為“必要補(bǔ)充”。民間資本缺少陽(yáng)光的流動(dòng)渠道，投資方向不容掌控，使用效率難以提高，國(guó)家宏觀調(diào)控也經(jīng)常受到?jīng)_擊。
2.中小企業(yè)素質(zhì)影響了直接融資渠道獲取資金的能力。在整個(gè)企業(yè)主體生態(tài)體系中，中小企業(yè)處于企業(yè)初生階段，是企業(yè)生存發(fā)展的低級(jí)階段，一方面抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，另一方面受規(guī)模、成本等諸多因素的客觀限制，使其不能在組織體系、經(jīng)營(yíng)管理等方面復(fù)制大中型企業(yè)管理運(yùn)行規(guī)則和抑制風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此絕大多數(shù)中小企業(yè)都不能達(dá)到直接融資規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的。
3.社會(huì)信用現(xiàn)狀沒有為中小企業(yè)直接融資提供必要的保障。社會(huì)信用狀況是經(jīng)濟(jì)行為主體在統(tǒng)一社會(huì)道德或法律制度激勵(lì)約束下的具體反映，而社會(huì)道德、法律制度的建設(shè)實(shí)施情況對(duì)經(jīng)濟(jì)主體信用狀況起著決定性的作用。目前社會(huì)各界普遍把中小企業(yè)信用意識(shí)不足看成是企業(yè)自身的問題，這是只看現(xiàn)象而不看本質(zhì)。借款不還、偷逃稅款、做假賬等問題表現(xiàn)在企業(yè)，根子在于政府缺少一個(gè)界限明確、規(guī)范完備、貫徹到位的信用激勵(lì)約束制度，守信企業(yè)得不到肯定，違規(guī)企業(yè)受不到懲罰，這個(gè)問題不解決，中小企業(yè)的信用狀況就不會(huì)得到根本改善。從這個(gè)意義講，我國(guó)的社會(huì)信用制度現(xiàn)狀還不能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)直接融資提供必要的保障支持。
三、促進(jìn)中小企業(yè)直接融資的建議
中小企業(yè)直接融資特點(diǎn)和面臨的主要問題表明：拓展中小企業(yè)直接融資問題，要更多地從改革直接融資管理制度，完善社會(huì)信用體系著手，政府所能做的，就是讓投資機(jī)構(gòu)能夠如同鞋廠做鞋一樣，根據(jù)中小企業(yè)“腳”大小，創(chuàng)造并提供滿足不同層次規(guī)模企業(yè)需要的直接融資產(chǎn)品，而不是由法律政策部門提出。為此，提出以下建議。
1.政策引導(dǎo)，打破投資主體的高度集權(quán)壟斷。要通過法律制度的調(diào)整完善，放寬政策，創(chuàng)造條件，引導(dǎo)國(guó)有資本、民間資本積極投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)管理及金融管理部門要把工作重點(diǎn)放在制定、調(diào)整投資體系運(yùn)行制度，批準(zhǔn)設(shè)立投資機(jī)構(gòu)，監(jiān)管分析投資機(jī)構(gòu)融資工具質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)上。要通過建立多層次的直接投資主體，生產(chǎn)出滿足不同層次、不同規(guī)模中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求的直接融資產(chǎn)品。
